quinta-feira, 31 de outubro de 2019

Fiat Chrysler une forças com a PSA para criar a quarta maior montadora



A Fiat Chrysler Automobiles e o PSA Group planejam unir forças por meio de uma troca de ações de 50 a 50 para criar a quarta maior montadora do mundo, disseram na quinta-feira, desencadeando uma nova onda de consolidação na indústria automobilística.

A FCA e a PSA disseram que pretendem chegar a um acordo vinculativo para criar uma empresa de US $ 50 bilhões sediada na Holanda, com listagens em Paris, Milão e Nova York e com Carlos Tavares da PSA como CEO e John Elkann da presidente da FCA.

A medida ocorre menos de cinco meses depois que a FCA abandonou as negociações de fusão com a rival francesa da PSA, a Renault e no momento em que as montadoras estão enfrentando uma desaceleração global na demanda, além de novas tecnologias caras, como veículos autônomos e modelos mais limpos para atender a exigências difíceis. novas regras de emissões.

"O Conselho de Supervisão da Peugeot S.A. e o Conselho de Administração da Fiat Chrysler Automobiles N.V. concordaram por unanimidade em trabalhar em prol de uma combinação completa de seus respectivos negócios por meio de uma fusão 50/50", disseram as empresas em comunicado conjunto.

As equipes de gerenciamento da FCA e PSA procurarão finalizar as discussões nas próximas semanas para criar um grupo com 8,7 milhões em vendas anuais de veículos e fazer uma economia de 3,7 bilhões de euros (US $ 4,1 bilhões), mesmo sem fechamento de fábrica, disseram eles.

O grupo incluirá as marcas Fiat, Dodge, Ram, Chrysler, Alfa Romeo, Maserati, Peugeot, Citroen, DS, Opel e Vauxhall, permitindo atender mercados de massa e carros premium, além de caminhões e veículos comerciais leves.

Cerca de 80% das sinergias em potencial podem ser alcançadas em quatro anos, a um custo de 2,8 bilhões de euros (US $ 3,1 bilhões), disseram as empresas.

"Em um ambiente de mudanças rápidas, com novos desafios em mobilidade conectada, eletrificada, compartilhada e autônoma, a entidade combinada alavancaria sua forte presença global em pesquisa e desenvolvimento e ecossistema para promover a inovação e enfrentar esses desafios com velocidade e eficiência de capital", disseram a FCA e a PSA. .

O ministro das Finanças da França, Bruno Le Maire, elogiou o acordo, dizendo que daria às duas empresas a massa crítica necessária para prosperar em um setor em rápida mudança.

Paris, que tem uma participação de 12% na PSA, foi responsabilizada pelo colapso das negociações de fusão da FCA com a Renault, pois instou a empresa francesa a se concentrar em sua aliança existente com a japonesa Nissan. O governo francês também possui 15% da Renault.
O grupo combinado terá um conselho de 11 pessoas, com seis membros vindos do PSA e cinco da FCA.

Como parte do acordo, a FCA pagará a seus acionistas um dividendo especial de 5,5 bilhões de euros (US $ 6,1 bilhões) e entregará a eles ações em sua unidade de fabricação de robôs Comau, disseram eles.

O analista da Jefferies, Philippe Houchois, disse que a PSA estava efetivamente pagando um prêmio de 32% para assumir o controle da FCA. "Continuamos a ver o FCA-PSA como a combinação mais lógica e atraente nos automóveis", disse ele.

As ações da FCA saltaram mais de 8% no início do pregão, enquanto as da PSA caíram cerca de 7%.

Regras mais rigorosas da UE contra a poluição que entram em vigor em 2021 desencadearam pesados ​​investimentos em veículos elétricos e híbridos, uma vez que os legisladores europeus forçaram um corte de 37,5% nas emissões de CO2 entre 2021 e 2030, depois de um corte de 40% entre 2007 e 2021.

Uma combinação com o PSA daria à FCA acesso às tecnologias de veículos mais modernas e flexíveis do grupo francês, incluindo a plataforma modular CMP, lançada em 2019 para o subcompacto e-208 da Peugeot, e doou a tecnologia que permitiu à Opel construir um modelo irmão , o Corsa-e.

A empresa de estratégia PA Consulting prevê que a FCA enfrenta uma multa de 700 milhões de euros (US $ 777 milhões), a menos que mude radicalmente seu perfil de emissões para vender mais carros elétricos e híbridos.

Enquanto isso, o acordo daria à PSA uma posição mais forte na América do Norte, onde a FCA obtém grande parte de seus lucros.

A PSA já integrou a Opel e a Vauxhall, que comprou da General Motors em 2017, passando de nove plataformas GM para apenas duas, um passo que ajudou a Opel a retornar ao lucro após mais de uma década de perdas.

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