PARIS (Reuters) - A Fiat Chrysler Automobiles fez uma proposta de "fusão transformadora" para a francesa Renault, informou a FCA nesta segunda-feira.
O acordo criaria uma montadora com forte presença nas principais regiões, mercados automotivos e tecnologias, gerando 5 bilhões de euros (US $ 5,6 bilhões) em economia anual, disse a FCA em um comunicado.
O "amplo e complementar portfólio de marcas forneceria cobertura completa do mercado, do luxo ao mainstream", disse a FCA.
A Renault informou em comunicado na segunda-feira que seu conselho revisou a "proposta amigável" da FCA e decidiu "estudar com interesse" a oportunidade de tal combinação de negócios.
A fusão traria as marcas da FCA, como Jeep, Chrysler, Alfa Romeo e Fiat, sob um guarda-chuva comum, com as marcas Renault, Dacia e Lada do Grupo Renault.
"O argumento para a combinação é fortalecido pela necessidade de tomar decisões ousadas para capturar a escala das oportunidades criadas pela transformação da indústria automobilística", disse a FCA.O acordo pode levar mais de um ano para terminar, disse o CEO da FCA, Mike Manley, aos funcionários na segunda-feira em uma carta.
A transação será estruturada como uma propriedade 50-50 por meio de uma holding holandesa, disse a FCA, acrescentando que isso daria aos investidores da Renault um prêmio implícito de cerca de 10%. Após o pagamento de um dividendo especial de 2,5 bilhões de euros (2,8 bilhões de dólares) aos acionistas da FCA, cada grupo receberia 50% da entidade combinada em novas ações.A Exor, holding fundiária da Fiat, Agnelli, deve se tornar a maior acionista da entidade combinada. A nova companhia será presidida por John Elkann, chefe da família Agnelli, que controla 29 por cento da FCA, disseram fontes próximas ao acordo. O presidente da Renault, Jean-Dominique Senard, provavelmente se tornará CEO, disse um deles.A Renault e a FCA tinham um valor de mercado combinado de 32,6 bilhões de euros (US $ 36,5 bilhões) na sexta-feira. As ações da Fiat Chrysler listadas em Milão aumentaram 19% no início do pregão, enquanto as ações da Renault subiram 17%.
A Renault e a FCA construíram cerca de 8,7 milhões de carros no ano passado, o que permitiria à dupla ultrapassar o Hyundai Motor Group e a General Motors. Isso ainda está atrás das duas maiores montadoras do mundo, o Volkswagen Group e a Toyota Motor Corp., que ultrapassaram 10 milhões de veículos no ano passado. A aliança existente da Renault, incluindo os números dos parceiros Nissan e Mitsubishi, também atingiu este marco.
A fusão daria à Renault acesso ao mercado norte-americano, enquanto a FCA ganharia influência na Rússia, o segundo maior mercado da montadora francesa, com sua unidade AvtoVaz, que constrói a Ladas.
Política nacional
O plano de fusão enfrenta obstáculos políticos e de força de trabalho na Itália e, potencialmente, também na França. A maioria das fábricas européias da FCA está com capacidade inferior a 50%. A FCA disse que a economia planejada não dependeria do fechamento de fábricas.
A pressão pela consolidação entre as montadoras cresceu com os desafios impostos pela eletrificação, o aperto dos regulamentos de emissões e as novas tecnologias caras sendo desenvolvidas para veículos conectados e autônomos."
A Fiat e a Renault estão buscando uma corrida mais segura, ganhando escala, e isso não é uma má idéia para as montadoras do mercado de massa", disse Juergen Pieper, analista da Bankhaus Metzler. "A execução do acordo é um obstáculo significativo. Mas no papel, esta proposta parece boa ".Se bem-sucedida, a disputa também poderá ter profundas repercussões para a aliança de 20 anos da Renault com a Nissan, já enfraquecida pela crise em torno da prisão e expulsão do ex-presidente Carlos Ghosn no final do ano passado.
A FCA e a Renault seguiriam em frente sem a Nissan, parceira de 20 anos da montadora francesa, que resistiu a propostas da Renault de se fundir em uma estrutura de holding.
Mudanças de liderança
Tanto a FCA quanto a Renault passaram por mudanças drásticas no topo no ano passado, depois que o ex-chefe da FCA, Sergio Marchionne, morreu e Ghosn foi preso em Tóquio por crimes financeiros.
A FCA-Renault, como quase todos os possíveis pares de automóveis, foi estudada de forma intermitente durante anos pelos negociadores. Mas as relações frágeis entre Ghosn e Marchionne impossibilitaram conversas construtivas de fusão até a morte repentina de Marchionne, em julho passado, disseram fontes do setor bancário.
O governo francês, maior acionista da Renault, com participação de 15 por cento, apóia a fusão em princípio, mas precisará ver mais detalhes, disse sua principal porta-voz nesta segunda-feira.
A França será "particularmente vigilante em relação ao emprego e à pegada industrial", disse outra autoridade de Paris, acrescentando que qualquer acordo deve proteger a aliança da Renault com a Nissan.
A Nissan, que detém 43,4 por cento da Renault, seria convidada a nomear um diretor para o conselho de 11 membros da nova companhia combinada, segundo o plano apresentado na segunda-feira.
Como parceiras da aliança, a Nissan e sua afiliada Mitsubishi se beneficiariam com uma economia anual estimada em 1 bilhão de euros (US $ 1,12 bilhão) da fusão, disse a FCA.
O governo italiano também pode buscar uma participação no grupo combinado para equilibrar a participação da França, disse um parlamentar do partido governista Liga na segunda-feira.Antecipando tais sensibilidades, a FCA enfatizou "novas oportunidades para os funcionários de ambas as empresas" sob a fusão.
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